四季度两融市场回暖融资客“钟情”制造业(组图)

发布时间：2015-10-28 09:26 来源:网络整理我来说说我要投稿

[摘要]近日，融资融券市场回暖，两融余额实现破冰，在10月22日两融余额再度冲上万亿关口，并连续三个交易日维持平稳增长。不少投资者十分关注两融市场经历了怎样的跌宕起伏?融资客再度回归，哪些板块和个股在两融市场表现最为活跃? “牛途”助推两融市场辉煌金融...

近日，融资融券市场回暖，两融余额实现破冰，在10月22日两融余额再度冲上万亿关口，并连续三个交易日维持平稳增长。

　　不少投资者十分关注两融市场经历了怎样的跌宕起伏?融资客再度回归，哪些板块和个股在两融市场表现最为活跃?

　　“牛途”助推两融市场辉煌

　　金融市场天然存在杠杆，而融资融券市场正是投资者加杠杆的合法之地。自2010年03月31日上海、深圳证券交易所接受试点券商融资融券交易申报开始，融资融券交易正式进入市场操作阶段。

　　Wind数据显示，2010年3月底，两融市场开放申报当天，两融余额仅为0.07亿元。在随后五年多的时间里，两融余额梯次攀升。

　　2014年是两融市场标志性的一年。在此之前两融市场规模与万亿距离尚远，2013年底两融余额不过才3465.27亿元，随着2014年下半年牛途开启，两融市场在近两年也出现了井喷式地爆发扩张。

　　图1：近6年沪深两市融资融券余额年度变化

　　Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

　　图2：自2013年3月31日至今沪深两市融资融券余额变化趋势 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

　　暴跌中融资客丢盔弃甲

　　然而，从6月中旬A股大跌开始，沪深两市融资融券市场也坐上了俯冲过山车，从6月18日2.27万亿的两融余额历史高点向下一路，至9月初跌破一万亿大关。

　　随着清理场外配资风波加剧，整个九月两融市场信心也受到波及，一降再降。至9月30号清配资接近尾声，两融余额也触及年内低点，降至9067.09亿元。

　　整个三季度两融余额不断下滑，从行业看，申万二级行业中制造业、金融业融资余额缩水严重。个股方面，日照港（600017.SH）、国电电力（600795.SH）、中国中车（601766.SH）、长江证券（000783.SZ）、中国中铁（601390.SH）等位居融券净卖出量个股榜单前列。图3：自2015年6月15日至9月30日两市融资净买入额行业对比 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

图4：自2015年6月15日至9月30日两市融券净卖出量行业对比 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

图5：自2015年6月15日至9月30日两市融券净卖出量前十个股 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

　　虽然面度三季度市场大跌，但市场从不缺少“大胆”的融资客。Wind数据显示，暴跌中仍有个股被融资客逆势加杠杆。其中，城投控股（600649.SH）、紫光股份（000938.SZ）、光明乳业（600597.SH）、宝莫股份（002476.SZ）、浪潮软件（600756.SH）、东方金钰（600086.SH）等个股融资净买入额排名靠前。

　　值得一提的是，三季度大跌环境中，城投控股在所有的融资标的中市场表现最为抢眼。

　　城投控股在2014年底因重大资产重组而停牌，半年之后在大跌初期复牌，逆势连拉五个涨停。到了八月中旬股价一度翻了1.5倍。图6：自2015年6月15日至9月30日两市融资净买入额前十个股 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

　　四季度融资客再度活跃

　　市场进入金秋十月，两融市场触底反弹迹象明显，两融余额逐步回升，从10月22日两融余额站上10012.42万亿开始，连续三天稳站万亿关口之上。

　　四季度伊始，沪深两融市场再度回暖，那么融资客在积极布局哪些行业？又“染指”了哪些个股？

　　第一财经《财商》（微信号：caishang02）统计显示，10月至今，制造业、信息技术行业、房地产行业、批发零售业、交通运输等领域融资净买入额领先。其中排名第一的制造业融资净买入额为609.35亿元。图7：2015年10月以来两市融资净买入额行业对比 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

图8： 2015年10月以来两市融券净卖出量行业对比 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

　　个股方面，东方财富（300059.SZ）、中国重工（601989.SH）、华丽家族（600503.SH）、比亚迪（002594.SZ）、伊利股份（600887.SH）等股票最受融资客追捧。其中东方财富10月至今融资净买入额21.48亿元。占东方财富A股总流通市值的2.89%。图9：2015年10月以来两市融资净买入额前十个股 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。

　　两融市场有买就有卖，10月以来，融券净卖出量排名居前的个股依次为海南航空（600221.SH）、TCL集团（000100.SZ）、中联重科（000157.SZ）、中国重工（601989.SH）、南方航空（600029.SH）等。图10：2015年10月以来两市融券净卖出量前十个股 Wind数据显示，2014年12月19日两融余额首次突破万亿元，攀升至10070.11元。这种势头一只延续至2015年6月18日，当天两融余额创下2.27万亿元的历史高点，占A股流通市值的4.27%。